Les SCPI sont des sociétés civiles de placements immobiliers. Il s’agit d’une enveloppe juridique dans laquelle est intégrée de l’immobilier non côté. Ainsi, c’est de l’immobilier en direct. Quand elles intègrent de l’immobilier tertiaire, on les appelle les SCPI de rendement. Sinon, on parlera de SCPI fiscales. Il faut s’avoir que la France est un des rares pays à disposer de cette offre. Ainsi, les investisseurs français en sont friands depuis des décennies. D’abord car cela les rassure de disposer d’actifs financiers, mais aussi en raison de la stabilité des revenus dégagés. Ainsi, le couple rendement-risque de ce type d’immobiliers a parfaitement parcouru les dernières crises que ce soit la crise financière de 2008 ou plus récemment la crise du COVID. Toutefois, il est important de préciser que les SCPI sont des instruments présentant un risque de perte en capital et dont les rendements ne sont pas garantis. Ils peuvent ainsi évoluer à la hausse comme à la baisse. Vous pouvez retrouver les informations réglementaires auprès de l’AMF.
Le risque pourra être maitrisé par le fait d’investir dans plusieurs SCPI. En effet, les SCPI sont généralement spécialisées par thématique d’investissement. Cela peut être le bureau (qui reste le marché le plus important en termes de liquidité), le commerce, la logistique, la santé, l’hôtellerie ou encore le résidentiel. La plateforme SCPI-Hub recense les meilleures SCPI du marché. De plus, l’investisseur doit également réaliser une diversification géographique. Et là aussi, certaines SCPI sont spécialisées par zone géographique comme CORUM. De même, le fait d’être plusieurs à investir dans différents actifs permet de diluer le risque. Par exemple, si un bureau n’est pas loué, cela n’aura pas d’incidence majeure sur les loyers.
Il reste à déterminer comment acquérir les SCPI. Ainsi, afin de répondre aux besoins patrimoniaux des clients, un conseiller vous aidera à trouver la solution adéquate. C’est ce que propose SCPI-Hub.
L’investissement le plus classique dans une SCPI est réalisé en direct. Lorsque vous investissez en SCPI vous devenez alors un associé. L’objectif pour l’associé est de récupérer assez rapidement (après un délai de jouissance) les revenus de la SCPI. Il s’agit d’un excellent outil de rendement et contrairement à de l’immobilier classique, le risque sera plus diffusé. Toutefois, sans optimisation, les revenus sont rapidement fiscalisés à l’impôt sur le revenus et prélèvement sociaux pour les revenus fonciers français. Dans ce contexte, la SCPI présente un atout majeur comme n’importe quel bien immobilier, il s’agit du démembrement. Ainsi, l’investisseur achète uniquement la nue-propriété pendant une durée déterminée à l’avance et une contrepartie achètera l’usufruit. Le fait de trouver la contrepartie est essentielle pour réaliser l’opération. L’intérêt pour l’investisseur en nue-propriété est d’acheter à l’avance la pleine propriété. Il ne percevra pas de loyer pendant la période de démembrement mais en échange aura une décote sur le prix de la part. Ainsi, il s’agit d’un excellent moyen de capitaliser sans percevoir de revenu mais également sans être fiscalisé. L’objectif du conseil sera de faire coïncider les futurs revenus de la SCPI avec un besoin de revenus complémentaires, à la retraite par exemple.